<b id="g8irw"></b>
    <rp id="g8irw"></rp>
      <b id="g8irw"><div id="g8irw"><ins id="g8irw"></ins></div></b>
    1. <dl id="g8irw"></dl><input id="g8irw"><td id="g8irw"></td></input>

      <input id="g8irw"><track id="g8irw"></track></input>
         
        YAO KUN MU JU??
        姚坤模具
        垚坤模具

        當前位置:
        豪邁科技:模具平穩增長 燃氣輪機部件加工與鑄造快速成長
        來源: | 作者:pmt7a52a8 | 發布時間: 2019-01-24 | 1075 100 | 分享到:
        事件:公司發布2015年年報,實現營業收入23.09億元,較上年同期增27.24%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤6.44億元,較上年同期增28.32%。
          輪胎模具同比增長25%,毛利率維持高位
          2015年公司輪胎模具實現銷售收入20.07億元,同比增長25%,毛利率43%,輪胎模具毛利率比上年同期略微下降1個百分點,但仍維持較高水平。2015年輪胎模具國內市場增長10%左右,海外市場增長30%以上,我們估計這種趨勢2016年仍將維持,目前公司精鑄鋁模具產能仍然較為緊張,2016年精鑄鋁模具產能將進一步擴張。
          燃氣輪機部件加工爆發增長97%
          2015年公司燃氣輪機部件加工業務實現銷售收入1.48億元,同比增長97%,核心客戶為GE,我們估計燃氣輪機部件加工業務毛利率在45%以上,2015年公司燃氣輪機部件加工業務實現凈利潤4863萬元,遠遠超過注入上市公司的承諾業績1993萬元。公司掌握了燃氣輪機內部高精度、易變形的環類零件加工技術,2015年公司榮獲美國GE公司“優秀成長獎”。燃氣輪機加工已經獲得GE的充分認可,未來將更多介入另外兩大燃氣輪機巨頭西門子、三菱重工供應體系。我們預計燃氣輪機業務未來仍將維持50%以上增長速度。
          鑄造業務同比增長58%,毛利率持續提升
          2015年公司鑄造業務實現銷售收入1.19億元,同比增長58%,鑄造業務毛利率持續提升,2015年毛利率在30%以上,鑄造業務跟隨豪邁制造快速成長,同時開拓外部客戶,鑄造業務獲得瑞士阿奇夏米爾公司“2015年度十佳供應商獎”,國際裝備巨頭的認可充分證明公司鑄造實力,預計2016年鑄造業務仍將維持50%左右增長。


          維持買入,目標價27元


          我們預計公司2016-2018年歸屬母公司凈利潤分別為8.11/9.98/12.35億元,EPS分別為1.01/1.25/1.54元,同比增長25.9%/22.9%/23.8%,維持公司買入評級,目標價27元。
        国产农村妇女高潮大叫